人民币汇率狂飙，还能“上车”高收益的美元理财吗？

一段时间内被视为“香饽饽”的美元存款、美元理财产品，正在受到汇率冲击。

截至8月30日收盘，在岸、离岸人民币兑美元汇率分别升至7.0881、7.0823，在岸人民币兑美元汇率涨逾220点，创15个月新高。

人民币汇率拉升，美元理财产品的汇率风险也随之暴露在投资者面前。

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美元存款利率下调

“本期美元存款的利率为5%，下期可能会降至4.9%或更低，欲购从速。”近日，一家城商行的客户经理王伟在社交平台上“揽客”。王伟告诉经济导报记者，本期购买6个月、1年期的美元定存利率皆为5%，不过需要2万美元起存。如果是新开户的客户，还可以享受到5.1%的优惠利率。

经济导报记者在调查中发现，近年来，美元存款利率大幅上涨。目前不少城商行的美元一年期定期存款利率在5%左右，甚至有些超过了5%。

今年以来，人民币存款挂牌利率一降再降，部分美元存款产品却以高利率吸引了不少投资者的目光。

“今年上半年，来银行咨询美元存款产品的客户确实不少，毕竟相对于人民币存款利率，美元存款在利率上具有很强的竞争力。”一家商业银行的理财经理张萍说，“现在不少银行整存整取存款挂牌利率均在2%以下，但美元存款利率基本上都在5%以上。”

但美元存款利率也并不稳定，近期美元存款的利率出现了回落。

投资者刘文国发现，银行新发行的美元存款利率已经大不如前。“我从去年3月开始购买美元存款，第一次存了5万美元3个月，年化利率是5.5%。后续多次存入不同期限的美元存款，年化利率都在5%以上。但是现在存入的话，客户经理提供的最高年化利率仅有4.6%。”

事实上，虽然美联储还未正式降息，已有多家银行提前“备战”。部分银行逐步下调美元存款利率，另有部分银行美元理财的业绩比较基准也有所下调。

“近期美元存款利率下调主要也是为了提前应对美联储降息，规避潜在的利率错配风险。”一家商业银行的行长助理表示，商业银行美元存款利率一定程度上跟银行经营结售汇需求和美元自身走势有关。近期美联储降息的可能性加大，将导致美元存款利率和美元理财产品收益率步入下行通道。

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汇率风险凸显

美元存款和理财产品的收益虽然相对比较高，但随着人民币汇率攀升，汇率风险凸显。

张萍表示，尽管美元存款产品当前收益相较于同期人民币产品更具吸引力，且能锁定一段时间的收益，但换汇“上车”仍需考虑汇率波动风险。

张萍认为，购入美元存款产品需要换汇，即将人民币兑换成美元，但是后续美元汇率走势存在不确定性，如果产品到期后美元贬值再兑换成人民币，投资者实际获得的存款利息可能并不高，甚至还可能会出现亏损。“在人民币汇率升至15个月新高的节点上，不建议‘临时’换汇买美元。”张萍表示。

王伟表示，建议原本持有美元活期的客户继续选择这类产品，但考虑到目前的汇率波动风险，暂时不建议原本持有人民币的客户换汇购买。

“持有期约9个月、预期5%年化收益率的美元理财，被最近上涨的人民币汇率反噬，最终收益率缩水到了3.5%。”一投资者在社交平台上表示。

而投资者马超购买的美元存款账户浮亏9000多元。今年7月中旬，马超以美元兑人民币1：7.2855的汇率换购5万美元（折合人民币364275元）后，购买了一笔一年期整存整取的美元存款，年利率为5.05%。在不考虑收益的前提下，按最新汇率（1:7.0940）计算，其5万美元只能兑换354540元，浮亏达到了9735元。

对此，光大银行金融市场部研究员周茂华表示，普通投资者选择美元存款将面临利率波动与汇兑风险。考虑到境内投资者最终还是要将美元存款转换为人民币，汇率波动将导致美元存款产品最终收益的不确定性。同时，不同的投资者还需要考虑通胀对美元存款的实际收益影响。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示，个人投资者通过换汇买美元存款需要综合考虑多种因素，包括投资者的风险承受能力、外汇储备的长期规划、汇率风险等。